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Evaluating the welfare cost of protectionism in the automobile industry: A conceptual model and its application in Brazil Evaluación del costo, en términos de bienestar, del proteccionismo en la industria automovilística: Un modelo conceptual aplicado al Brasil

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Author(s): Annibal José Scavarda | Mario Martínez Avella | Luiz Scavarda | Maria de Lurdes Veludo

Journal: Cuadernos de Administración
ISSN 0120-3592

Volume: 18;
Issue: 30;
Start page: 99;
Date: 2005;
Original page

Keywords: evaluación del proteccionismo | costo del proteccionismo | bienestar | industria automovilística brasileña | evaluation of protectionism | welfare cost of protectionism | Brazilian automobile industry

ABSTRACT
The principal objectives of this paper are to develop a conceptual and theoretical framework to evaluate the cost of protectionism in the Brazilian automobile industry, and present a scheme to compare different studies. A standard partial equilibrium model was developed, and applied to the sub-com-pact vehicle segment of the Brazilian automobile industry. Two important aspects were analyzed: (1) economic indicators, and (2) supply and demand curves. Four economic indicators were used: (1) domestic consumption, (2) domestic production, (3) domestic prices, and (4) world prices. A supply and demand sketch was generated to determine price elasticity, using values obtained from a multiple regression model. The subcompact vehicle segment was chosen because it represents more than 70% of the Brazilian domestic market. 2000 was chosen as the year to examine because this was when an import tariff of 35% was imposed on the automobile industry. This trade barrier provided an interesting case study for the cost of protectionism model. The paper concludes that the model clearly demonstrates protectionist polices’ adverse effects on the Brazilian economy, which experienced a welfare loss borne by consumers, producers and the government.Los principales objetivos de este artículo son: desarrollar un marco conceptual y teórico para evaluar el costo del proteccionismo en la industria automovilística brasileña y presentar un esquema comparativo de diferentes estudios. Se desarrolla un modelo estándar de equilibrio parcial que luego se aplica al segmento de vehículos subcompactos de la industria automovilística brasileña. Se analizan dos aspectos importantes: (1) los indicadores económicos y (2) las curvas de oferta y demanda. Se usan cuatro indicadores económicos: (1) el consumo doméstico, (2) la producción doméstica, (3) los precios domésticos (4) los precios mundiales. Se genera un modelo de oferta y demanda para determinar la elasticidad-precio usando los valores obtenidos mediante un modelo de regresión múltiple. Se eligió el segmento de vehículos subcompactos porque representa más del 70% del mercado interno brasileño. Se escogió el 2000 como período de análisis porque en tal año se creó un arancel a las importaciones automovilísticas del 35%. Esta barrera comercial proporciona un interesante caso de estudio en relación con el estudio de los costos del proteccionismo. El artículo concluye que el modelo demuestra claramente los efectos adversos de las políticas proteccionistas sobre la economía brasileña, la cual experimentó una pérdida de bienestar que recayó sobre los consumidores, los productores y el gobierno.
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