Academic Journals Database
Disseminating quality controlled scientific knowledge

Use of Regression and Triple Exponential Smoothing Models for Forecasting Share Prices of Saudi Companies استخدام نماذج التوقعات الأسية من الدرجة الثالثة للتنبؤ بأسعار أسهم الشركات السعودية

ADD TO MY LIST
 
Author(s): MUSTAFA AL-IDRISI

Journal: Journal of King Abdulaziz University : Economics and Administration
ISSN 1319-0997

Volume: 4;
Issue: 1;
Start page: 3;
Date: 1991;
VIEW PDF   PDF DOWNLOAD PDF   Download PDF Original page

ABSTRACT
Over the past few years, the local Saudi shares market witnessed a rising interest as more investors began investing their money in buying, shares of some of the local companies. The formation of new companies and corporations having great potential success, led even to more interest in the shares market. This paper provides a quantitative study of the Saudi shares market. The period of study, which covers all the 55 companies in the market is one year. The general trends associated with the shares prices changes during the year of study, have been investigated to enable the use of an appropriate time series model for forecasting. The ranking of the various sectors with respect to volume and value of shares traded, shows that banks industrial, services and cement companies are on top while electricity and agricultural companies are last. Also banks, services, industrial, and cement companies have the highest average percentage of share price increase of 61.8%, 50.64%, 39.7%, and 27.2 respectively, while the electricity and agricultural sectors showed a decrease of 9% and 0.96% for the same period. Based on the trends analysis investigation, the triple exponential smoothing method is used to forecast future share prices for some companies. Comparisons with regression models are also discussed. شهدت السنوات الأخيرة إقبالاً ملموساً من قبل المستثمرين على الاستثمار في سوق الأسهم للشركات السعودية. وتعود أسباب ذلك لنشأة العديد من الشركات المساهمة التي يتوقع لها مستقبل ناجح. ويقدم هذا البحث، الذي يشمل كافة الشركات المساهمة وعددها (55) شركة، دراسة كمية لهذا السوق الهامة على مدى سنة. حيث يبدأ البحث بالتعرف على أنماط التغير في أسعار الأسهم للكثير من الشركات خلال سنة الدراسة. كما يقدم البحث ترتيباً للقطاعات والشركات المختلفة بناءا على كمية وقيمة الأسهم المتداولة خلال العام. وقد أظهر التوزيع النسبي لكمية وقيمة الأسهم المتداولة خلال سنة الدراسة تقدم قطاعات البنوك، الصناعية، الخدمات والاسمنت على قطاعي الزراعة والكهرباء بوضوح. كما تميزت هذه القطاعات بارتفاع في معدل تغير سعر السهم، حيث بلغ متوسط الارتفاع في السعر 61.8% ، 50.64% ، 39.7% ، 27.2% لكل من قطاع البنوك، الخدمات، الصناعة والاسمنت على التوالي بينما شهد قطاعا الكهرباء والزراعة انخفاضاً في معدل تغير سعر السهم بنسبة 9% ، 0.96% على التوالي. وبناء على دراسة أنماط التغير في أسعار الأسهم، تم استخدام نماذج التوقعات الأسية من الدرجة الثالثة للتنبؤ بأسعار أسهم بعض الشركات المساهمة. كما تمت مقارنتها مع بعض نماذج الانحسار المعروفة.
Affiliate Program     

Tango Jona
Tangokurs Rapperswil-Jona